篇一：什么叫证券投资
1、什么叫证券投资？
证券投资是金融投资者通过买卖有价证券获利行为或过程。
2、三种有价证券是什么？
股票、债券、基金券
3、股利的五种形式是哪些？最基本的形式是什么？
现金、股票、财产、特别、建设股利；现金、股票
4、股票与债券的相同点和不同点是哪些？
（1）相同点：有价证券、筹资投资工具
（2）不同点：债券表示债权，股票表示股权或所有权
A.债券是有确定收益的证券,股票没有.
B.债券只是表示一种债权,股票表示股权.
C.债券取得利息先于股票.
D.债券所担风险小于股票.
E.公司破产清算时,首先要偿还债券本息.
5、什么事国家股、单位股、个人股？
国家股：公股，大非。由原国有投资所折算的股份。它价低在每股净资产附近。 单位股：公股，小非。由原单位积累所折的股份，价格也很低。
个人股：新发行的股票（私股），市价一般比上述股价高得多。
6、普通股与优先股主要区别是什么？
普通股、优先股（前者公益权比后者大，自益权波动比后者大）
注:股东权益有公益(参与管理)权和自益(参与分配)权.
7、我国的A股与B股区别？
A股、B股（区别：1、股东权益不同类似上条；2、持者及货币种类不同）
8、什么是债券含义？
债券是依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。（是借条规范化、标准化的结果）
9、债券的四特点、四要素、五大发行条件是什么？
四特点：有期、安全、收益、流动。
四要素：面值、价格、还本期、利率 。
五发行条件：额度、期限、债券式样和发行方式、利率、价格。
10、什么是附息式债券、贴现式债券？
附息式债券这是票面带有支付利息联票或注明利率的债券。
贴现式债券这是一种先付利息形式的债券，即发行时就在发行价格中减去相当于利息的部分金额，使发行价低于面值，到期以面值偿还给购买者，发行价与面值之差额即为投资利息。
11、什么是凭证是债券、记帐式债券、实物券式债券？
凭证式债券这是直接由各金融（或银行）发行债券的柜台开立“凭证”（收据）作为债券单据的债券。
记账式债券这是靠统一“证交所”账户记录债券数额的债券（无纸化操作）。
实物券式债券这是较传统的债券形式。他是像钞票一样有一个实际的纸质票券的债券。
12、什么是投资基金？
投资基金是公共投资资金的集合体。它是众多人的小资金通过组织者集中而成的投资机构大户。该资金由基金管理公司代理经营运作，保管公司代理保管和监察，风险共担，收益在扣除代理费和保管费后由全体投资者共享。
13、投资基金三大特点是什么？
聚集散资、专家运营、分散投资。
14、投资基金机构三权分立是什么？
其中，基金公司是基金资产的拥有者。
它将资产委托基金管理公司经营和运作；
它将资产委托基金保管公司保管和监察；
基金管理公司在经营运作中，通知基金保管公司划资，而基金保管公司在执行划资时也对基金管理公司经营运作行为进行监察。
15、基金公司与基金管理公司主要区别是什么？（见14）
16、投资基金的三种主要分类是什么？
（1）契约型与公司型（根据基金公司企业形式来分的）；
（2）封闭式与开放式（根据基金券可否赎来分的）；
（3）证券基金与产业基金（根据基金所投对象来分的）。
17、什么叫封闭式与开放式投资基金，其主要区别是什么？
1）封闭式基金（如开元）：设立时限定了发行总量，达到后即告封闭。在封闭期内不再发券，也不回赎（退股），只象股票一样交易。
2）开放式基金（如南方绩优）：设立时只有大概总量，发行后可再发券，也可回赎（退股），只作这种柜台交易，不作股市交易。
18、什么是一级市场、二级市场？
一级市场（发行市场）；二级市场，股票流通市场、交易市场、买卖场所
19、证券市场的三大主要功能是什么？
筹资投资、定价、资源配置。
20、什么是溢价发行、折价发行、溢价交易？
溢价发行是指发行人按高于面额的价格发行股票。
折价发行是以低于面额的价格出售新股。
溢价交易是指交易价格超过证券票面价格的交易。 21、什么是市盈率、市净率？
市盈率是股价除以每股收益,反映的是平均买入公司收益的价格是多少。 市净率是股价除以每股资产,反映的是平均买入公司资产的价格是多少。
22、证券投资的主体是哪两类，目前最大的机构投资者是什么？
主体是个人投资者和机构投资者，目前最大的是证券投资基金。
23、我国新股的9种发行方法是什么？
单位摊派→限量认购证→无限量认购证→定期存单→上网竞价→全额缴款比例配售（余额即退，余款转存）→上网定价→市场配售→新上网定价
24、试述我国股票新上网定价发行法的基本思想。
例，某公司用上网定价法发行0.7亿新股。发行价为5元，要求欲购该新股者当天在网上购买（必须买1000股的整数倍，每1000得一个号码），次日证交所在这些号码中作等距抽签，中签者真正购得1000股，未能中签的申购款在第三个交易日返还给原申购者。
25、证券市场机构有哪三大块？它们各司何职？
（1）证券交易所：主要是市场核心，职能是提供交易运作平台、管理、咨询、服务、定价。（世界和我国交易所及合并）
（2）证券公司：证券公司是市场上交易中介，职能是提供为投资者代理收取佣金、管理、咨询、服务。 （世界和我国二类公司）
（3）结算所：主要职能是为市场交易双方提供清算和保证作用。 （重要性、我国有银行参与）
26、我国综合券商三大业务是什么？
⑴证券经纪⑵证券承销⑶证券自营
27、举例说明股指计算方法（分四步）
1、选取成份股：A1、A2、A3、…、A33，
2、计算基期（1964-7-31）成股总值：n1P1+n2P2+…+n33P33 ，其中n i 、 P i为第i只成股的股数、基价， i=1、2、…、33
3、计算现在成股总值（设每只股数未变）：n1P`1+n2P`2+…+n33P`33 ，P`i为第i只成股的现价，i=1、2、…、33
4、计算现在的股指： 100 (n1P`1+n2P`2+…+n33P`33 ）÷﹙n1P1+n2P2+…+n33P33﹚
28、试说一下我国新股按市值配售法的基本思想。
它是按股民现在拥有老股票总市值多少来配售新股的方法，股民不必事先交申购款。具体是：股民现有股票市值每满1万元，市场就送他一个号码，最后由这些号码抽签，中签者再交上申购款，购买1000新股。
29、试说明股票交易委托单信息传递途径
30、什么叫期货交易？
买卖双方约定在将来某日以现在协定的价格成交一定量某商品。而在交割前买者可以无足够钱，卖者可无足够货或完全无货，因为在此（成交到交割）期间双方都可以作反向买卖（即买者转卖，卖者转买），到最后交割时大多已经平仓。这种交易行为即是期货交易。
31、金融市场的基本分析要考虑哪些方面？（7方面）
（1）社会政治军事环境 ；（2）宏观经济（金、财、税、产）政策；（3）股份公司效益（个别、全体）；（4）周边（股市、期市、债市、汇市、储蓄）状况；（5）人气与媒体导向；（6）新股扩容；（7）基金入市状况。
32、技术分析中的波浪理论思想是什么？
⑴ 它主张数浪: 如图
⑵1-盘上; 2-回调 ; 3-主升 ; 4-回调 ; 5-最后升 ; A-回调 ; B-反弹 ; C-最后跌.
⑶大浪中套小浪:每个大浪中又可细表为上述五浪形式.
33、均线系统结论基本思想是什么（较短期均线在将长期均线上面呈多头排列）画出由三条均线构成的系统，并分别指出其多、空、不多不空排列点。
较短期均线在较长期均线上面呈多头排列
较短期均线在较长期均线下面呈空头排列
34、已知某证券一周五日各价格，画出日K线图并标出其上下影及实体长度。
已知某证券一周五日各价格，画出日k线图并标出其阴阳性、上下影线及实体长度。 开盘收盘最高 最低上影 下影 实体 阴阳
? 周一 6.5 6.7 7.06.2 0.3 0.30.2阳性? 周二 6.8 6.6 6.96.6 0.1 0.00.2阴性
? 周三 6.7 6.9 7.06.7 0.1 0.00.2阳性
? 周四 6.8 6.8 7.06.5 0.2 0.30.0中性
? 周五 6.5 6.3 6.56.3 0.0 0.00.2阴性
35、随机指数（KD）结论是什么？
⑴K线升破D线为黄金交叉（值<20时最可信）
⑵ K线降破D线为死亡交叉（值>80时最可信）
⑶ ：各值取值范围是0到100，原始取值为50
1、金融企业会计： 它是以货币为主要计量单位，采用独特的专门方法，对金融企业的经营活动过程进行连续、全面、系统的核算和监督，为金融企业经营者及有关方面提供财务状况、经营成果以及现金流量等一系列会计信息的一种管理活动。
2、金融企业会计的特点
①反映情况具有综合性和全面性
②业务处理和会计核算的统一性
③监督和服务的双重性
④会计数据资料提供的准确性、及时性
3、银行存款账户按资金管理要求分为：
①基本存款账户
②一般存款账户
③临时存款账户
④专用存款账户
4、银行存款按不同的分类标准，可分为不同的类别：
①按存款对象，分为单位存款和个人存款
②按存款期限，分为活期存款、定期存款和定活两便存款
③按存款货币的记账单位，分为人民币存款和外币存款
④按存款产生的来源不同，分为原始存款和派生存款
5、“单位活期存款”科目：本科目属负债类科目，用来核算银行各类单位（包括企业、事业单位、机关、社会团体等）存入的活期存款。银行收到单位存入的活期存款时，贷记本科目；支取款项时，借记本科目；余额反映在贷方。
6、“单位定期存款”科目：本科目属负债类科目，用来核算银行各类单位（包括企业、事业单位、机关、社会团体等）存入的定期存款，包括单位大额可转让定期存单。银行收到单位存入的定期存款时，贷记本科目；支取款项时，借记本科目；余额反映在贷方。
7、“活期储蓄存款”科目：本科目属负债类科目，用来核算居民个人在银行存入的活期储蓄存款。储户存入款项时，贷记本科目；储户支取款项时，借记本科目；余额反映在贷方。
8、贷款的种类：
⑴按贷款对象：①单位贷款②个人贷款
⑵按贷款期限：①短期贷款②中期贷款③长期贷款
⑶按保证的方式：①信用贷款②担保贷款③票据贴现
⑷按贷款发放人所承担的责任：①自营贷款②委托贷款
⑸按贷款的质量和风险程度：①正常类贷款②关注类贷款③次级类贷款④可疑类贷款⑤损失类贷款。其中后三类合称为不良贷款
9、担保贷款按照贷款的不同担保形式，可分为：①保证贷款②抵押贷款③质押贷款
10、保证贷款是按照《担保法》规定的保证方式由第三人承诺在借款人无力还款时，按照约定的承诺承担一般保证责任或连带责任而发放的贷款。
11、抵押贷款是按照《担保法》规定的抵押方式，以一定的财产作为抵押物而发放的贷款，借款人到期不能归还贷款时，贷款银行有权依法处置抵押物，从所得款项中优先收回贷款本息，或以抵押物折价充抵借款利息。
12、质押贷款是指以借款人或第三者的动产或权利作为质物而发放的贷款。质押贷款的关系人为借款人、出质人和质权人，出质人可以使借款人、借款人以外的的第三人，质权人是发放贷款的商业银行。
13、支付结算的原则：
①恪守信用，履约付款②谁的钱入谁的账，由谁支配③银行不垫款
14、支付结算的种类：①“三票”：汇票（银行汇票和商业汇票）、银行本票、支票②“一卡”：银行卡③“三方式”：汇兑、托收承付、委托收款
15、银行汇票：是出票银行签发的、由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据
16、商业汇票：是出票人签发的、委托收款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据
17、托收承付：是根据购销合同由收款人发货后委托银行向异地付款人收取款项，由付款人向银行承认付款的结算方式
18、金融机构往来：是指各金融机构相互之间的资金账务往来，有广义和狭义之分。广义的金融机构往来包括中央银行与商业银行的往来、各商业银行之间的往来、中央银行与各金融机构之间的往来、商业银行与各金融机构之间的往来、各金融机构之间的往来等，范围较广。狭义的金融机构往来主要包括中央银行与商业银行的往来、各商业银行之间的往来等。
19、金融机构往来的核算要求：
①要坚持“资金分开、独立核算”的原则，严格划分各商业银行与中央银行、各商业银行之间的资金界限
②各商业银行在中央银行的存款账户要严格管理，不得透支，要求保留足够的备付金存款便于清算使用，如果备付金不足要及时调入资金
③各商业银行之间临时性的自己占用应及时清算
④要体现汇路畅通的要求，核算时必须做到及时、正确、快捷，要迅速传递结算凭证，及时办理转账手续，加速社会资金周转
20、商业银行与中央银行往来进行处理的业务主要有：
①各商业银行向中央银行发行库领取现金和缴存现金
②各商业银行吸收的国家金库款以及财政性存款全部缴存中央银行
③各商业银行吸收的一般存款按比例缴存中央银行
④各商业银行营运资金不足时，向中央银行申请再贷款、再贴现等
21、外汇：外国货币或以外国货币表示的，用于国际间结算的支付手段。
22、汇率：又称汇价，指一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率。即两国货币交换时量的比例关系，或者说两国货币进行买卖的比价
23、汇率的标价方法：
①直接标价法：又称应付标价法，是指以一定单位（通常是100个）的外国货币为标准，折算为若干单位本国货币的表示方法
②间接标价法：又称应收标价法，是指以一定单位的本国货币为标准，折算为若干单位外国货币的表示方法
24、财产保险：是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人按照保险合同的约定，对所承保的财产及其相关利益因自然灾害或意外事故造成的财产损失承担赔偿保险金责任的保险业务。
25、人身保险：是指保险人通过与投保人签订保险合同，向投保人收取一定保费后，在被保险人因疾病或遭遇意外事故致伤残或死亡或达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的保险行为。
26、按其主要内容划分，证券公司的业务可分为：
①证券经纪业务 ②证券自营业务③证券承销业务
27、“代理承销证券款”科目：为负债类性质科目，用来核算证券公司接受委托，采用余额承购包销方式或代销方式承销证券所形成的、应付证券发行人的承销资金。该科目应当按照委托单位和证券种类进行明细核算。贷方登记证券公司受托代理发行证券时的认购款项；借
篇二：证券投资基础知识讲义
第一章 证券市场概述
第一节 证券与证券市场
讲课内容：股票、债券、证券投资基金等证券的定义、性质和特征等，证券市场的参与者分类，以及证券市场的产生与发展等。
重点：证券基本概念、证券市场参与者的构成以及国内外证券市场重大事件 难点：金融机构的组成与分类
知识点一：证券基本概念
◎证券：各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证所记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。
实质：某种权利的证明
◎有价证券：标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
注意：其本身并没有价值。
广义的有价证券：商品证券、货币证券、资本证券
?商品证券：提货单、运货单、仓库栈单
?货币证券：
商业证券：商业汇票、商业本票
银行证券：银行汇票、银行本票、支票
?资本证券：由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。 狭义的有价证券：资本证券
◎有价证券是虚拟资本的一种形式
虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的帐面价格，甚至与真实资本的重置价
格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化、
例题：以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本是（ ）。 a.实物资本 b.账面资本 c.金融资本 d.虚拟资本
知识点二：有价证券的分类
◎按证券发行主体不同分类
?政府证券
国债：中央政府发行的债券
地方债：地方债权发行的债券 （目前尚不允许特区政府以外的地方政府发债） ?政府机构证券：目前不允许
?公司证券：股票、公司债券、商业票据
银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券
◎按是否在证交所挂牌交易分类
?上市证券
?非上市证券：凭证式国债、储蓄国债、普通开放式 基金份额、非上市公众公司的股票
◎按募集方式分类
?公募证券
?私募证券：信托投资公司发行的信托计划商业银行和证券公司发行的理财计划
例题：公司证券包括（ ）。
a.股票 b.公司债券 c.商业票据 d.金融债券
知识点三：有价证券的特征
1收益性 ②流动性
③风险性 ④期限性（股票没有期限，可视为无期证券）
例题：证券具有较高的流动性必须满足的条件是（ ）。
a.很容易变现 b.变现的交易成本极小
c.本金保持相对稳定 d.具有安全可靠的证券交易市场
知识点四：证券市场概述
◎证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。 ◎证券市场的特征：
?是价值直接交换的场所
有价证券都是价值的直接代表
?是财产权利直接交换的场所
有价证券本身是一定量财产权利的代表
?是风险直接交换的场所
有价证券也是一定风险的代表
知识点五：证券市场的结构
◎层次结构
?证券发行市场（又称一级市场或初级市场）
?证券交易市场（又称二级市场、流通市场或次级市场）
流通市场的交易价格制约和影响证券的发行价格，
是证券发行时要考虑的重要因素
?根据服务和覆盖的上市公司类型，分为全球性市场、全国性市场、区域性市场 ?根据发行规模、监管要求，分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）
◎品种结构：根据有价证券的品种形成的结构关系
?股票市场 ?债券市场
?基金市场 ?衍生产品市场
封闭式基金：证交所挂牌交易
开放式基金：投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让
交易所交易基金（etf)、上市开放式基金（lof)，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易
◎交易场所结构：按交易活动是否在固定场所进行
?有形市场：又称“场内市场”
?无形市场：又称“场外市场”、“柜台市场”（otc 市场，over the counter) 目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在
例题：证券市场的层次性体现为（ ）的多样性。
a.区域分布 b.覆盖公司类型 c.上市交易制度 d.监管要求
知识点六：证券市场的基本功能
◎筹资-投资功能；证券市场交易的任何证券，即是筹资的工具，也使投资的工具；
◎资本定价功能，资本决定证券价格，但实际证券价格取决于证券市场供求双方的共同作用；
◎资本配置功能，证券市场引导资本流向产生高报酬的企业或行业，实现资本的合理配置。
第二节 证券市场参与者
讲课内容：掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。
重点：证券投资人的分类难点：金融机构的分类
知识点一：证券发行人
证券发行人指的是为筹借资金而发行债券、股票等证券的发行主体。分为公司、政府和政府机构两大类。
◎公司（企业）
?发行股票筹集的资本属于自有资本；发行债券筹集的资本属于借入资本
?发行股票、长期债券是筹集长期资本的主要途径；发行短期债券是补充流动资金的重要手段
?公司（企业）对长期资本的需求将越来越大
篇三：证券投资
1、证券是各类记载并代表一定权利的法律凭证，是用来证明证券持有人有权取得相应权益
的凭证。
2、资本证券的特点：收益性、流通性、虚拟性、风险性
3、证券按照性质分：证据凭证、凭证证券（不好流通，eg：存款单）、有价证券（货币证券、
资本证券、商品证券）
4、证券投资是一定的投资主体为了获取预期的不确定的收益购买资本证券以形成金融资产
的经济活动。
5、证券投资的目的：获取利润、获取控制权、分散风险、保持资产的流动性
6、证券投资的功能：资本积聚功能、资本配置、资本均衡分布
7、股票是有价证券中的一种主要形式，是股份有限公司公开发行的，用以证明投资者的股
东身和权益并据以获得股息和红利的凭证。
8、股票的特征：期限的永久性、交易的流通性、责任的有限性、决策的参与性、报酬的剩
余性、清偿的附属性、投资的风险性、权益的同一性
9、股票按股东权利分类：普通股、优先股
优先股股票是指由股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余资产方面比普通股股票具有
优先权的股票。（固定股息率、股息分派和剩余资产分配优先、表决权受到限制、优先股股
票可由公司赎回）
10、流通股票是指在证券交易所取得上市资格，允许挂牌交易的股票。流动性较强。
11、股票按投资主体不同，分国家股、法人股、公众股、外资股。
12、债券是发债人为筹措资金而向投资者出具的，承诺按照票面标的面额、利率、偿还期等
给付利息和到期偿还本金的债务凭证，是债券发行人依照法定程序发行的约定在一定期限还
本付息的有价证券。
13、债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性
14、债券按照发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券
15、影响债券投资价值的内因：债券期限、票面利率、提前赎回条款、税收因素、流通性、
债券的信用等级、社会必要收益率
16、影响债券投资价值的外因：基础利率、市场利率、其他因素
17、证券投资基金是指一种利益共享、风险公担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，
集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等
金融工具的投资，并将投资收益按照基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
18、投资基金证券当事人有三方：基金持有人、管理人、托管人
19、投资基金证券按照法律基础不同分：契约型基金，公司型基金
20、投资基金证券按照变现方式不同分为：开放式、封闭式基金
21、基金股票债券区别：反映的关系不同（股：产权关系，债：债权债务关系，基：契约型
关系）所筹资金的投向不同（股/债：投向实业，基：投向其他有价证券）风险水平不同
22、金融期货交易是指买卖双方在约定的将来某一时间按照合约规定的价格交割约定数量
的某种商品
23、金融期货的主要功能：风险转移功能、价格发现功能
24、利率期货是为适应管理利率风险的需要而产生的一种金融期货，其标的物是一定 数量
的某种与利率相关的商品即各种利率的有价证券
25、股票期货指数是为适应人们管理股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的一种金融
期货
26、金融期权是指其持有者在规定期限内具有按交易双方商定的价格购买或出售一定数量
某种金融资产的权利，期权交易就是对这种选择权的买卖
27、金融期权的特征：期权内的权利只是期权买方的权利，买方可以行使权利，没有义务。
卖方只有义务没有权利
28、存托凭证是指一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，属公司融资业
务范畴的金融衍生工具
29、远期合约是合约双方在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物。
30、掉期交易是指在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买进同一货币的远期外汇，以防止
汇率风险的一种外汇交易。
31、证券市场的功能：筹资功能、定价功能、资源配置功能、风险管理功能、宏观调控功能
32、场内市场是指交易所交易。证券交易所交易是最主要的交易场所，它是交易市场的核心。
柜台交易市场是指在证券交易所以外进行证券发行与交易所形成的市场，也叫场外市场。
33、证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定
和发行程序，向投资者出售新债券、首次发行所形成的市场。
证券流通市场又称二级市场或初次市场，是已发行的证券或旧证券通过买卖交易实行流
通转让的场所。
34、股票发行的目的：筹措资金、维护公司的经营权、增强公司信誉
35、股票间接发行可分为承购包销、代销、助销三种具体方式
36、股票发行程序：注册制、核准制
37、股票不准折价发行，债券可平价、易价、折价发行。
38、金融债券发行的目的：（１）改善负债结构，增强负债的稳定性，获得长期资金来源（２）
扩大资产业务
39、债券发行的方式：私募发行、公募发行
基金发行方式：直接销售发行、包销方式、销售集团方式、计划公司方式
40、证券交易所是依据国家法律，经政府的证券主管机关批准设立的证券集中竞价交易的有
形场所。
职能：服务职能、监督职能
组织形式：非赢利性的会员制、赢利性的公司制
41、第三市场是指投资者买卖双方在证券交易所场外直接买卖上市挂牌股票的市场。
第四市场指在证券交易所场外通过电子计算机网路进行大宗股票交易的场外交易市场。
42、证券交易所交易程序：开户、委托买卖、竞价成交、清算交割、过户、交易费用
43、现货交易：买卖双方根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短时间内进行实
物商品交收的一种交易方式。
44、信用交易：又称保证金交易或垫头交易，指证券交易人通过交纳一定数额的保证金取得
对证券经纪人的信用，由证券商提供融资或融券，使投资人可以从事买空、卖空的一种交易
制度。
45、期权也称选择权。期权是指投资者享有在支付一定的期权费后，在一定时间内可按约定
的价格购进或卖出若干数量股票债券的权利，期权交易就是指买卖这种权利的交易。
46、股票价格指数的含义：简称股指，指的是有关金融服务机构编制的，通过对一些具有代
表性的上市公司股票价格，进行平均计算和动态对比后得出的数值，是对股市动态变化的综
合反映。其实质是按基比方法计算的综合指标。
47、无差异曲线是对一个特定的投资着而言，任意给定一个证券组合，根据他对期望收益率
和风险的偏好态度，按照期望收益率对风险补偿的要求，可以得到一系列满意程度相同的（无
差异）证券组合。所有这些组合在均值方差（或标准差）坐标系中形成一条曲线，这条曲线
就称为该投资着的一条无差异曲线。
48、无差异曲线特点：（1）落在同一条无差异曲线上的组合有相同的满意程度，而落在不同
的无差异曲线上有不同的满意程度，因而一个组合不会同时落在两条不同的无差异曲线上，
也就是说不同的无差异曲线不会相交（但也不必平行）（2）无差异曲线的位置越高，它带来
的满意程度就越高（3）无差异曲线的条数是无限的且密布整个平面（4）无差异曲线是一族
互不相交的向上倾斜的曲线。一般情况下曲线越来越陡，表明风险越大,要求的边际收益率
补偿越高。
49、有效资本市场：在一个有效的市场上，大量买主和卖主之间的相互行为形成一个特定商
品的价格，这一价格应该能够全面反映有关该商品的所有公开信息。更重要的是，在出现任
何新的信息时，上述价格应该能够立即作出反应。
50、弱式有效市场：所有投资者均掌握了某一特定证券的历史（自上市以来）价格变动情况
及这些变动所反映的全部信息。过去的价格无法用来预测未来的价格变化，研究股价历史完
全无法给人带来盈利的机会。
51、半强式有效市场：这一市场上所有参加交易的投资者所占有的有关某一特定上市公司的
所有公开信息都是一样的。如有关于公司业务损益的财务报告，分红、送配股的决定，会计
调账等。证券价格反映了所有公开信息所包含的价值，也就是说，证券价格的形成反映了所
有投资者对所有公开信息的集体判断
52、强式有效市场：这一市场上所有参加交易的投资者都掌握有关某一特定上市公司的业绩
及其内在价值的所有信息，无论其公开与否。也就是，所有投资者，无论是否特权群体，所
占有的信息都是一样的。证券价格反映了所有这些信息所包含的价值。
53、资本市场线/证券市场线
54、套利定价理论是在马克维兹的现代资产组合理论和资本资产定价模型的基础上提出的，
是现代资产定价理论的有一个发展。
55、什么是投资市场价格异象？ 金融市场价格的扭曲或非有效性
56、羊群效应指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人
决策，或者过度依赖舆论决策。
57、影响股票价格主要因素:经济增长、经济周期、经济政策、通货膨胀、企业因素和股价
58、股票定价模型
（1）零增长模型 假定股利增长率等于0，即G=0，未来的股利按固定数量支付。
（2）市盈率PE与每股盈利估价法：每股盈利估价法是根据公司的未来每股盈利和该公司
股票市盈率的乘积来作为股票的预计价值。
（3）不变增长模型 （4）多元增长模型
59、影响债券定价的内部因素：期限的长短、票面利率、提前赎回规定、税收待遇、市场性、
发债主体的信用程度
60、影响债券定价的外部因素：银行利率、市场利率、其他因素
61、可转换证券的价值：可转换证券赋予投资者以将其持有的债券或优先股用规定的价格和
比例，在规定的时间内转换成普通股的选择权。
62、优先认股权是指在发行新股票时，应给予现有股东优先购买新股票的权利。
63、证券投资分析分为：基本分析、技术分析、行为心理分析
64、基本分析方法：证券的基本面决定内在价值，继而再决定证券价格，俗称基本面分析。
技术分析方法：注重市场行为、市场环境，强调市场供求关系影响了证券价格，侧重于
中短期投资，俗称技术面分析。
行为心理分析：主要分析投资者认知偏差、情绪意志偏差对证券价格的影响，强调有限
理性，更适合非有效的证券市场。
65、经济政策对证券市场价格的影响：货币政策、汇率政策、财政政策
66、行业：（选择题）①增长型行业：增长型行业的变动状态与经济周期并不紧密相关，它
们主要依靠技术的进步、新产品的推出及优质的服务等，使其经常呈现出增长形态。在经济
高涨时，高增长行业的发展速度会高于经济发展的平均水平；经济衰退时期，其所受影响较
小或仍保持一定的增长。②周期型行业：周期型行业的变动状态与经济周期紧密相关。当经
济处于上升时，这些行业会随其扩张；经济衰退时，这些行业也相应衰退。此类型的行业收
入变化幅度在一定程度上会夸大经济的周期性。③防守型行业：防守型行业的经济状况在经
济周期的上升和下降阶段都很稳定。这是因为该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小。
经济周期处于衰退阶段对该行业的影响较小。
67、财务报表：资产负债表、利润分配表、现金流量表
68、公司财务比率分析：（选择题）
（1）偿债能力分析：①流动比率②速动比率③利息支付倍数④应收账款周转率和周转天数
（2）资本结构分析：①股东权益比率②资产负债率③长期负债比率 ④股东权益与固定资产
比率
（3）经营效率分析：①存货周转率②固定资产周转率③主营业务收入增长率
（4）盈利比率分析①销售毛利率②销售净利率③资产收益率④主营业务利润率⑤每股收益
⑥股息发放率
69、市盈率PE：市盈率是每股市价与每股收益的倍数，是衡量上市公司盈利能力的重要指
标。 市盈率（倍）=每股市价/每股收益
70、技术分析：就是以过去的价格、时间、成交量等来分析市场的行为，运用数学和逻辑方
法，总结市场行为特征和探索市场规律并预测证券市场的未来变化趋势。
71、技术分析的三大假设：市场行为涵盖一切信息；价格沿趋势移动；历史会重演
72、道氏理论的主要原理（部分）：a.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为；
b.市场波动的三种趋势（主要、次要、短暂趋势）；
c.收盘价的最重要的价格。道氏理论认为所有价格中， 收盘价最重要。
73、技术分析的要素：价、量、时、空
74、反转突破形态分析：三角整理形态分析、矩形整理形态分析、楔形整理分析
75、行为心理分析方法：以金融异象为研究对象，以行为科学为基础，研究投资者心理行为，
进而为投资决策提供服务的一种分析方法。
76、证券市场监管的意义：①保护投资者合法权益；②有效控制风险，规范和维护证券市场
秩序；③发展和完善证券市场体系；④提高证券市场效率
77、证券市场监管的原则：①依法监管原则；②保护投资者利益原则；③“三公”原则；
④监督与自律相结合的原则
78、证券市场监管模式：集中监管模式、自律监管模式、混合监管模式
79、证券市场监管的对象分为三类：①对证券市场主体的监管。证券市场主体一般分为证券
发行人和证券投资者。②对证券市场客体的监管。是指对股票、债券等有价证券的发行与流
通进行审查、管理和监督。③对证券中介机构的监督。
《证券投资》出自：百味书屋
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