黄金期货知识

篇一：黄金期货基本知识

黄金期货基本知识

黄金期货的概念

所谓黄金期货，是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约，投资人买卖黄金期货的盈亏，是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量，契约到期后则是实物交割。

和其它期货买卖一样，黄金期货也是按一定成交价，在指定时间交割的合约，合约有一定的标准。期货的特征之一是投资者为能最终购买一定数量的黄金而先存入期货经纪机构一笔保证金。一般而言，黄金期货购买和销售者都在合同到期日前，出售和购回与先前合同相同数量的合约而平仓，而无需真正交割实金。每笔交易所得利润或亏损，等于两笔相反方向合约买卖差额，这种买卖方式也是人们通常所称的“炒金”。

黄金期货合约交易只需少量的保证金作为投资成本，具有较大的杠杆性，即少量资金推动大额交易，所以黄金期货买卖又称“保证金交易”。

黄金期货的优点

1、 双向交易，可以买涨，也可以买跌。

2、 实行 T+0 制度，在交易时间内，随时可以买卖。

3、 以小博大，只需要很小的资金就可以买卖全额的黄金。

4、 黄金期货价格公开、公正， 24 小时与国际联动，不容易被操纵。

投资黄金期货的优点

（ 1 ）委托指令的多样性，如即市买卖、限价买卖等。品质保证，投资者不必

为其合约中标的的成色担心，也不要承担鉴定费。

（ 2 ）安全方便，投资者不必为保存实金而花费精力和费用。

（ 3 ）较大的流动性，合约可以在任何交易日变现，是 T+0 交易。

（ 4 ）较大的灵活性，投资者可以在任何时间以满意的价位入市。

（ 5 ）杠杆性，即以少量定金进行交易。价格优势，黄金期货标的是批发价格，

优于零售和饰金价格。

（ 6 ）套期保值作用，即利用买卖同样数量和价格的期货合约来抵补黄金价格

波动带来的损失，也称“对冲”。

（ 7 ）市场集中公平，期货买卖价格在一个地区、国家，开放条件下世界主要

金融贸易中心和地区价格是基本一致的。

黄金期货交易时间

黄金期货交易时间只能在白天交易，没有夜市，黄金期货分上午和下午，没有晚上。而且黄金期货是在炒合约，合约有到期的时候，你必须在合约到期的时候成交。

黄金期货的推出，对于国内黄金行业的整体做大做强具有积极的推动作用。黄金期货的具体交易时间主要包括：

交易所每周一早市的开市交易时间：9:00。

每周二至周五早市的恢复连续交易的时间由目前的10：00调整为9：00； 延期市场和中、短期市场的集合竞价时间由目前的9：50至9：59调整为8：50至8：59；8点59分进行集合竞价的成交撮合。

黄金期货保证金

世界上大部分黄金期货市场交易内容基本相似，主要包括保证金、合同单位、交割月份、最低波动限、期货交割、佣金、日交易量、委托指令。

保证金 交易人在进入黄金期货交易所之前，必须要在经纪人那里开个户头。交易人要与经纪人签定有关合同，承担支付保证金的义务。如果交易失效，经纪人有权立即平仓，交易人要承担有关损失。当交易人参与黄金期货交易时，无需支付合同的全部金额，而只需支付其中的一定数量(即保证金)作为经纪人操作交易的保障，一般将保证金定在黄金交易总额的10%左右。保证金是对合约持有者信心的保证，合约的最终结果要么以实物交割，要么在合约到期前作相反买卖平仓。

保证金一般分为三个层次：

一是初级保证金(Initial Margin)。这是开期货交易时，经纪人要求客户为每份合同缴纳的最低保证金。

二是长期保证金(Maintenance Margin)。这是客户必须始终保有的储备金金额。

长期保证金有时需要客户提供追加的保证金。追加的保证金是当市场变化朝交易商头寸相反方向运动时，经纪人要求支付的维持其操作和平衡的保证金。如果市场价格朝交易商头寸有利的方向运动时，超过保证金的部分即权益或收益，交易商也可要求将款项提出，或当作另外黄金期货交易的初始定金。

三是应变和盈亏的保证金(Variation Margin)。 清算客户按每个交易日结果向交易所的清算机构所支付的保证金，用来抵偿客户在期货交易中不利的价格

走势而造成的损失。

黄金期货交易流程

黄金期货市场交易内容主要包括保证金、合同单位、交割月份、最低波动限、期货交割、佣金、日交易量、委托指令。

1.保证金。

交易人在进入黄金期货交易所之前，必须要在经纪人那里开个户头。当交易人参与黄金期货交易时，无需支付合同的全部金额，而只需支付其中的一定数量(即保证金)作为经纪人操作交易的保障，一般将保证金定在黄金交易总额的10%左右。

2.合约单位。

黄金期货和其他期货合约一样，由标准合同单位乘合同数量来完成。

3.交割月份。

黄金期货合约要求在一定月份提交规定成色的黄金。

4.最低波幅和最高交易限度。

最低波幅是指每次价格变动的最小幅度，如每次价格以10美分的幅度变化；最高交易限度，如同目前证券市场上的涨停和跌停。纽约交易所规定每天的最高波幅为75美分。

5.期货交付。

购入期货合同的交易商，有权在期货合约变现前，在最早交割日以后的任何时间内获得拥有黄金的保证书、运输单或黄金证书。同样，卖出期货合约的交易商在最后交割日之前未做平仓的，必须承担交付黄金的责任。

6.当日交易。

期货交易可按当天的价格变化，进行相反方向的买卖平仓。当日交易对于黄金期货成功运作来说是必须的，因为它为交易商提供了流动性。

7.指令。

指令是顾客给经纪人买卖黄金的命令，目的是为防止顾客与经纪人之间产生误解。

更多的黄金期货相关基本知识，请参考：

篇二：黄金期货交易基础知识篇

黄金期货交易基础知识篇

了解/黄金期货

黄金期货合约的与出售的交易者，都在合同到期日前出售和购回与先前合同相同数量的合约，也就是平仓，无需真正交割实物黄金。每笔交易所得利润或亏损，等于两笔相反方向合约买卖差额。这种买卖方式通常被称为对冲。黄金期货交割单位

黄金标准合约的交易单位为每手1000克，交割单位为每一仓单3000克，交割必须以每一仓单的整数倍交割。黄金期货质量规定

用于本合约实物交割的黄金，必须符合国标GB/T4134－2003，其中金含量不低于99.95%。

外型及块重。交割的黄金应为锭，每块金锭重量为1000克或3000克。

每张仓单的溢短不超过±1%，每块金锭磅差不超过±0.1克。

每一仓单的黄金，必须是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一质量品级、同一块形的商品组成。

每一仓单的黄金，必须是本所批准的注册品牌，

须附有生产者出具的质量证明书。

仓单须由本所指定交割仓库按规定验收合格后出具。黄金期货交易术语

证金，交易人在进入黄金期货交易所之前，必须要在经纪人那里开个户头。交易人要与经纪人签订有关合同，承担支付保证金的义务。如果交易失效，经纪人有权立即平仓，交易人要承担有关损失。当交易人参与黄金期货交易时，无需支付合同的全部金额，而只需支付其中的一定数量（即保证金）作为经纪人操作交易的保障，一般将保证金定在黄金交易总额的10%左右。保证金是对合约持有者信心的保证，合约的

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最终结果要么以实物交割，要么在合约到期前作相反买卖平仓。

初级保证金（InitialMargin）

开期货交易时，经纪人要求为每份合同缴纳的最低保证金。

长期保证金（MaintenanceMargin）

必须始终保有的储备金金额。长期保证金有时需要提供追加的保证金。追加的保证金是当市场变化朝交易商头寸相反方向运动时，经纪人要求支付的维持其操作和平衡的保证金。如果市场朝交易商头寸有利

的方向运动时，超过保证金的部分即权益或收益，交易商也可要求将款项提出，或当作另外黄金期货交易的初始定金。

应变和盈亏的保证金（VariationMargin）

清算按每个交易日结果向交易所的清算机构所支付的保证金，用来抵偿在期货交易中不利的走势而造成的损失。

合约单位

金期货和其他期货合约一样，由标准合同单位乘合同数量来完成。纽约交易所的每标准合约单位为100

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篇三：新手必看黄金投资基础知识

最近很多朋友都对理财感兴趣，有的专注于互联网理财产品、有的钟情于炒股、而有的则青睐投资黄金，由于黄金是大多数投资人平时接触不到的，所以今天就先和大家分享一下黄金投资理财基础知识，让大家对黄金投资有个基础的认识。

一、黄金投资基础知识之影响黄金价格的因素

黄金的价格随时都在变动，而且变动幅度也较大，但是绝大部分原因是受到黄金本身供求关系的影响，但是黄金价格还是会受到一些其他因素的影响，例如最近发生的美联储加息事件也是会对黄金的价格产生波动的。

影响黄金价格波动的因素主要有这些，1、美元走势，2、战乱及政局震荡时期，3、世界金融危机，4、通货膨胀，5、石油价格，6、本地利率，7、经济状况。

二、黄金投资基础知识之世界黄金市场交易服务模式

在各个成功的黄金市场中，为黄金交易提供服务的机构和场所其实各不相同，具体划分起来，又可分为没有固定交易场所的无形市场，以伦敦黄金市场和苏黎士黄金市场为代表，可称为欧式；有在商品交易所内进行黄金买卖业务的，以美国的纽约商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)为代表，可称为美式；有的黄金市场在专门的黄金交易所里进行交易，以香港金银业贸易场和新加坡黄金交易所为代表，可称为亚式。

三、黄金投资基础知识之黄金投资种类介绍

黄金作为一种投资产品也分有不同的种类，按照目前市场上经常见到的有，1、实物金，

2、纸黄金，3、黄金保证金，4、黄金期货，5、黄金期权，6、黄金股票，7、黄金基金

四、黄金投资基础知识之黄金标价方法

1、黄金重量计量单位主要是盎司、克、千克（公斤）、吨等，国际上一般通用的黄金计量单位为盎司，我们常看到的世界黄金价格都是以盎司为计价单位。我国主要以克为标价方法。

2、黄金的纯度计量

黄金及其制品的纯度叫作“成色”，市场上的黄金制品成色标识有两种：一种是百分比，如G999等；另一种是K金，如G24K、G22K和G18K等。我国对黄金制品印记和标识牌有规定，一般要求有生产企业代号、材料名称、含量印记等，无印记为不合格产品。国际上也是如此。但对于一些特别细小的制品也允许不打标记。

五、黄金投资基础知识之投资黄金的优点

投资市场上，供投资者选择的投资品种十分丰富。为什么要选择黄金投资呢？因为投资黄金在税收、产权转移、抵押、保值、对抗通货膨胀、流动性等方面均具有很大的优势，不管在什么时候黄金都是硬通货。

不管是投资哪里都要对自己所投资的行业有一个清楚的认识，根据自己的实际情况和风险承受能力制定一套符合自身利益的理财计划，同时希望这篇“黄金投资基础知识”能对大家有所帮助。

去年黄金价格一直比较低，但是今年美联储一反常态在12月16日发布政策报告，认为美国经济增长虽然不强劲，但持续上升，2%的核心通胀也有信心实现。因此，美联储宣布将联邦基金利率上调25个基点至0.25%至0.5%，这是美联储将近10年以来的首次加息。随着美联储加息的影响，将会有更多的资金从股市流向有价值的投资道路上来，黄金作为其中之一价格必然会走向更好。

2016年投资黄金怎么样，如何投资黄金

1、投资黄金资金的安全性高于一切

由于国内目前黄金投资市场刚开始起步，各种黄金投资公司数不胜数，一定要认清楚该公司属于哪一类投机机构，它的投资者产品是哪一种，如果是地下炒金，要坚决抵制。

2、做好资金管理

既然是杠杆交易，无论是盈利还是亏损都是放大倍数的，比如：10%保证金比率，就是10倍倍率，5%保证金比率就是20倍倍率，像地下炒金都达到了100倍倍率，甚至一些外汇投资公司的倍率都是过百，这是非常恐怖的，所以投资者要学会资金管理，同时也不要去做杠杆大的投资产品。实际操作中，不要重仓操作，保持二分之一仓位以内，否则一旦方向判断错误遇到行情反方向剧烈波动很容易爆仓，资金立刻化为乌有。

3、重交易平台的稳定、及时、精确

交易平台是你交易报价所依赖的，如果交易平台不稳定，你想平仓平不掉，甚至报价不连续，5分钟报一次价，都会对你的投资亏损甚至爆仓。作为黄金衍生品投资，交易平台能提供稳定及时的数据是你投资获利的基础。

目前美联储加息，美元已经开始走强，黄金由于交易量大、保值功能好受到很多投资人的青睐，但是由于黄金价格波动不小，所以投资者在做现货交易的时候要做好风险管理，及时关注黄金升跌方向。

《黄金期货知识》出自：百味书屋
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