如何计算展期利息

如何计算展期利息

　　在外汇市场上，所有交易必须在两个工作日内结算。想要在不需要结算的情况下延长头寸的交易者必须在结算日东部标准时间下午5点前平仓，并在当天的下一个交易日重新开仓。这将另外两个交易日推出结算。这种称为滚存的策略是通过互换协议创建的，并且根据现行利率为交易者带来成本或收益。

　　外汇市场与货币对一起使用，并以报价货币与基础货币相比来报价。投资者借钱购买另一种货币，利息按借入的货币支付，并按购买的货币赚取，其净效应是展期利息。

　　为了计算展期利息，我们需要两种货币的短期利率，货币对的当前汇率和购买的货币对的数量。例如，假设投资者拥有10,000加元/美元。当前汇率为0.9155，加元(基础货币)的短期利率为4.25%，美元(报价货币)的短期利率为3.5%。在这种情况下，展期利息为22.44美元[{10,000 x(4.25% – 3.5%)} /(365 x 0.9155)]。

　　使用的单位数量是因为这是拥有的单位数量。使用短期利率是因为这些是货币对中使用的货币的利率。我们的例子中的投资者拥有加元，因此他或她赚取4.25%，但必须支付3.5%的借入美元汇率。等式中分子差异的乘积除以汇率与365的乘积，因为这将我们的分子置于每日数字中。另一方面，如果基础货币的短期利率低于借入货币的短期利率，则展期利率将为负数，导致投资者账户价值减少。通过对货币对采取平仓，可以避免过夜利息。

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